Cổ phiếu quỹ là gì? Quy định về việc mua bán cổ phiếu quỹ
Nội dung chính
Thị trường đầu tư tài chính ngày càng đa dạng với nhiều hình thức đầu tư khác nhau như trái phiếu, cổ phiếu, chứng khoán, quỹ mở,… Ngoài những hình thức đầu tư trên, còn có một hình thức đầu tư khác được nhiều người biết đến đó là cổ phiếu quỹ. Vậy cổ phiếu quỹ là gì? Cổ phiếu quỹ có gì khác so với các cổ phiếu thông thường? Hãy cùng Saigon Futures tìm hiểu ngay qua bài viết dưới đây.
I. Cổ phiếu quỹ là gì?
Cổ phiếu quỹ (Treasury Stock) là loại cổ phiếu được phát hành bởi các công ty cổ phần. Các công ty này sẽ sử dụng nguồn vốn hợp pháp của mình để tiến hành mua lại và nắm giữ các cổ phiếu như những nhà đầu tư khác. Đặc biệt số lượng cổ phiếu này sẽ không được tính vào tổng số lượng cổ phiếu của công ty đang lưu hành.
II. Đặc điểm của cổ phiếu quỹ
Cổ phiếu quỹ có những đặc điểm nổi bậc như sau:
- Đây là loại cổ phiếu giúp làm giảm lượng lưu hành cổ phiếu của một công ty trên thị trường chứng khoán
- Chủ sở hữu của cổ phiếu sẽ không có biểu quyết, cổ đông cũng sẽ không được nhận cổ tức chi trả của công ty và cũng không thể mua thêm cổ phiếu mới
- Một công ty chỉ có thể nắm một số lượng cổ phiếu quỹ nhất định dựa theo quy định của pháp luật
III. Mục đích chính của việc mua bán cổ phiếu quỹ?
Mục đích chính của việc mua bán cổ phiếu quỹ nhằm để:
- Gia tăng quyền kiểm soát của công ty: Cổ phiếu quỹ được mua bán nhằm hạn chế trường hợp các cá nhân hoặc tổ chức lợi dụng khi giá cổ phiếu giảm và thâu tóm, thao túng chúng nhằm chiếm đoạt quyền kiểm soát công ty trong tương lai.
- Mua đi và bán lại: Công ty sẽ tiến hành mua cổ phiếu quỹ khi thị trường giảm giá và bán lại khi giá của cổ phiếu tăng để nhận được lợi nhuận từ sự chênh lệch đó. Phần lợi nhuận từ sự chênh lệch đó sẽ không được hạch toán vào lợi nhuận ròng tuy nhiên chúng cũng sẽ giúp cải thiện dòng tiền, tăng thặng dư vốn cổ phần trên các báo cáo tài chính
- Cải thiện các chỉ số tài chính của công ty: Việc các cổ đông mua cổ phiếu quỹ sẽ khiến cho số cổ phiếu công ty đang lưu hành giảm đi dẫn đến các chỉ số khác tăng lên, ví dụ như tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu – ROE, tỷ suất thu nhập trên cổ phần – EPS,.. Khi đấy nhu cầu mua cổ phiếu của công ty tăng lên giúp đẩy giá cổ phiếu lên cao.
- Lợi ích của cổ đông được đảm bảo: Nhiều công ty sẽ mua cổ phiếu quỹ khi thị trường đi xuống để làm giảm số lượng cổ phiếu đang lưu hành nhằm giúp tạo động lực tăng trưởng giá trị cổ phiếu mà các cổ đông đang nắm giữ.
- Thu hồi cổ phiếu ESOP: Các công ty có cổ phiếu quỹ sẽ mua lại cổ phiếu ESOP từ các nhân viên nghỉ làm việc và bán lại cho nhân viên hiện tại để tạo động lực làm việc cho họ.
IV. Quy định mua bán cổ phiếu quỹ
Dựa vào các quy định của các công ty, doanh nghiệp việc mua bán cổ phiếu quỹ cần đảm bảo những quy định cụ thể như sau:
- Công ty không được mua quá mức 30% tổng số lượng cổ phiếu đang được giao dịch trên thị trường.
- Hội đồng quản trị có quyền mua nhưng đảm bảo không quá mức 10% tổng số cổ phiếu có mặt trên thị trường trong vòng 12 tháng gần nhất.
- Hội đồng quản trị có quyền mua với mức giá mong muốn nhưng không được cao hơn giá của thị trường tại thời điểm đó.
- Công ty khi mua lại cổ phiếu quỹ sẽ phải thông qua quyết định của tất cả các cổ đông trong vòng 30 ngày.
Điều kiện cần để tiến hành giao dịch mua – bán cổ phiếu quỹ được quy định cụ thể như sau:
Điều kiện để tiến hành mua lại cổ phiếu quỹ:
- Công ty cần có đủ nguồn vốn để mua lại và sẽ được xác định dựa trên các báo cáo tài chính theo quy định
- Công ty mẹ nếu muốn mua lại cổ phiếu quỹ thì có thể dùng thặng dư của vốn cổ phần và các quỹ khác nhưng vẫn phải đảm bảo đúng điều khoản trên các báo cáo tài chính
- Nếu công ty mẹ mua lại cổ phiếu quỹ bằng lợi nhuận sau thuế thì bắt buộc nguồn vốn này không được lớn hơn mức lợi nhuận đó
- Khi tiến hành mua lại cổ phiếu quỹ thì cần phải có phương án mua lại, thời gian thực hiện cụ thể và nguyên tắc xác giá phù hợp.
Điều kiện bán cổ phiếu quỹ
- Công ty chỉ được bán sau ít nhất 6 tháng nắm giữ cổ phiếu tính từ lần mua gần nhất, trừ khi cổ phiếu được bán lại hoặc thưởng cho nhân viên
- Lưu ý là bạn nên xác lập phương án bán, thời gian bán cũng như nguyên tắc xác định giá.
V. Đầu tư vào cổ phiếu quỹ cần lưu gì
Để có thể giao dịch mua bán cổ phiếu quỹ hiệu quả, sinh lời cao, nhà đầu tư cần phải lưu ý những điều sau:
- Cổ phiếu quỹ là loại cổ phiếu thường thấy ở những công ty có nguồn vốn suy thoái hoặc được các công ty giữ lại trong trường hợp cần thiết
- Trong nhiều trường hợp cổ phiếu quỹ có thể bị hủy bỏ khi nhận được sự đồng thuận của hội đồng các cổ đông nhằm giảm vốn điều lệ
- Các ban lãnh đạo cần phải tính toán kỹ lưỡng, đưa ra các kế hoạch dự phòng trong các trường hợp cần thiết để không bị gián đoạn kinh doanh vì khi công ty mua lại cổ phiếu sẽ bị hao hụt lượng tiền mặt và vốn nhất định
- Cổ phiếu quỹ được phát hành bất kỳ khi nào
Phía trên là những thông tin chi tiết về cổ phiếu quỹ là gì cũng như lợi ích của chúng mang lại. Mong rằng những thông tin chi tiết từ Saigon Futures đã mang đến cho quý nhà đầu tư một cái nhìn tổng quát về loại cổ phiếu này để có những phương pháp, kế hoạch mua bán cổ phiếu quỹ hiệu quả, mang về lợi nhuận cao cho mình.
Xem thêm:
- Đầu tư hàng hóa phái sinh? Ưu điểm, rủi ro và cơ hội
ĐĂNG KÝ TƯ VẤN GIAO DỊCH PHÁI SINH HÀNG HÓA MIỄN PHÍ TỪ CHUYÊN GIA
THÔNG TIN LIÊN HỆ:
- Công Ty Cổ Phần Saigon Futures
- MST: 0315173341
- Hotline: 028.6686.0068
- Email: cskh@saigonfutures.com
- Fanpage: Saigon Futures Inc.
- Youtube: Saigon Futures
- LinkedIn: Saigon Futures_Commodity Trading Firm
- Trụ sở chính: 506 Nguyễn Đình Chiểu, Phường 4, Quận 3, TP. Hồ Chí Minh
- VPGD Hà Nội: Tầng 14, tòa nhà Cục tần số vô tuyến điện, 115 Trần Duy Hưng, Phường Trung Hòa, Quận Cầu Giấy, TP. Hà Nội
- VPGD Sài Gòn: Tầng 1 tòa nhà Master Building, 41-43 Trần Cao Vân, Phường 6, Quận 3, TP. Hồ Chí Minh