[Bản tin thị trường hàng hóa] Lạm phát tại Mỹ bất ngờ tăng trong tháng 3
Nội dung chính
I. Diễn biến thị trường hàng hóa ngày 10/04/2024
Thị trường hàng hóa trong phiên ngày 10/04 chứng kiến sắc xanh ở một số mặt hàng. Giá dầu tiếp tục đà tăng trước đó khi tình hình căng thẳng tại khu vực Trung Đông và xung đột giữa Nga – Ukraine vẫn tiếp tục, làm dấy lên rủi ro về việc gián đoạn nguồn cung trong ngắn hạn. Trong khi đó, giá ngô cũng tăng nhẹ trong phiên giao dịch vừa qua khi xuất khẩu tại Mỹ vẫn duy trì ở mức tốt, trong bối cảnh cạnh tranh xuất khẩu từ Nam Mỹ suy giảm trong tháng. Ở phía trái chiều, giá đậu tương tiếp tục đà giảm trước đó khi các tin tức hiện tại vẫn phản ánh tiềm năng sản lượng và xuất khẩu từ khu vực Nam Mỹ, sẽ là yếu tố chính tạo áp lực lên giá.
II. Tin tức chung
1. Theo một cuộc khảo sát hôm thứ Ba, niềm tin của các doanh nghiệp nhỏ ở Mỹ đã giảm xuống mức thấp nhất trong hơn 11 năm vào tháng 3 trong bối cảnh lo ngại về lạm phát gia tăng. Liên đoàn Doanh nghiệp Độc lập Quốc gia (NFIB) cho biết Chỉ số Lạc quan của Doanh nghiệp Nhỏ đã giảm 0.9 điểm xuống 88.5 vào tháng trước, mức thấp nhất kể từ tháng 12 năm 2012.
2. Fitch đã hạ triển vọng xếp hạng tín dụng quốc gia của Trung Quốc xuống tiêu cực vào thứ Tư, với lý do rủi ro đối với tài chính công khi nền kinh tế phải đối mặt với sự bất ổn ngày càng tăng trong quá trình chuyển đổi sang các mô hình tăng trưởng mới.
3. Các quan chức cho biết, một cuộc tấn công bằng tên lửa và máy bay không người lái của Nga đã làm hư hại một cơ sở năng lượng của Ukraine ở khu vực Biển Đen của Odesa và cơ sở hạ tầng năng lượng ở thành phố Mykolaiv hôm thứ Tư, gây áp lực lên lưới điện đang bị bao vây. Nga đã gia hạn cuộc tấn công trên không vào hệ thống năng lượng vào tháng trước, tàn phá ít nhất 8 nhà máy điện và vài chục trạm biến áp trong hơn hai năm kể từ cuộc xâm lược tháng 2/2022.
4. Giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ đã tăng 0.4% trong tháng 3, do chi phí xăng dầu và nhà ở tăng, khiến thị trường tài chính dự đoán Fed sẽ trì hoãn cắt giảm lãi suất cho đến tháng 9. CPI tăng mạnh cũng cho thấy rằng lạm phát tăng trong tháng 1 và 2 không thể chỉ do các doanh nghiệp tăng giá vào đầu năm, vào tuần trước rằng tăng trưởng việc làm đã tăng tốc trong tháng 3, với tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 3.8% từ mức 3.9% trong tháng 2. Tuy nhiên, giá thực phẩm tại siêu thị không đổi và giá xe cơ giới giảm vẫn có thể khiến giảm phát hàng hóa quay trở lại.
5. Fed đang chuẩn bị làm chậm tốc độ loại bỏ chứng khoán Kho bạc (Treasury securities) khỏi bảng cân đối kế toán, với các nhà hoạch định chính sách ủng hộ việc cắt giảm tốc độ gần đây xuống khoảng một nửa để giảm rủi ro thị trường. Theo biên bản cuộc họp chính sách mới nhất của Fed ngày 19-20/3, các quan chức đang suy nghĩ về tương lai của việc thu hẹp bảng cân đối kế toán, được gọi là thắt chặt định lượng (QT), hướng tới giai đoạn 2017/19.
6. Ngân hàng Canada giữ nguyên lãi suất chủ chốt ở mức cao gần 23 năm là 5%, nhưng người đứng đầu ngân hàng cho biết việc cắt giảm vào tháng 6 là có thể xảy ra nếu xu hướng lạm phát giảm nhiệt gần đây được duy trì. Trong Báo cáo chính sách tiền tệ hàng quý, ngân hàng đã tăng dự báo tăng trưởng 2024 nhờ dòng người nhập cư và chi tiêu hộ gia đình tăng.
III. Lịch sự kiện
Thời gian | Nhóm ngành | Sự kiện | Diễn giải |
08/04/2024 | Nông sản | Báo cáo Thanh tra xuất khẩu nông sản Mỹ hàng tuần | Lúc 22h00. Thống kê sản lượng nông sản xuất đi các nước khác theo tuần. Các số liệu tích cực có thể tác động tích cực đối với giá nông sản. |
09/04/2024 | Nông sản | Báo cáo tiến độ cây trồng của USDA | Lúc 03h00. Các số liệu cho thấy tiến độ gieo trồng các loại nông sản tại Mỹ (lúa mì, đậu tương, ngô) |
09/04/2024 | Dầu thô | Báo cáo Triển vọng Năng lượng từ EIA (STEO) | Lúc 23h00. Triển vọng Năng lượng Ngắn hạn (STEO) cung cấp viễn cảnh ngắn hạn của EIA về thị trường năng lượng. Mỗi tháng, STEO cung cấp dự báo cho đến cuối năm dương lịch tiếp theo về tiêu thụ, cung cấp, thương mại và giá cả của các loại nhiên liệu chính. |
10/04/2024 | Dầu thô | Tồn kho dầu thô thương mại API | Lúc 03h30. Báo cáo khảo sát độc lập về số liệu tồn kho dầu thô và các sản phẩm xăng dầu của Mỹ bởi Viện dầu Khí Mỹ. Các số liệu này có được xem như chỉ báo sớm cho báo cáo từ EIA sau đó. |
10/04/2024 | Tin tức chung | CPI và CPI lõi ở Mỹ | Lúc 19h30. Các số liệu cho thấy sự thay đổi trung bình trong giá hàng hóa và dịch vụ được chi trả bởi người tiêu dùng Mỹ trong tháng 3. |
10/04/2024 | Dầu thô, ngô | Báo cáo năng lượng hàng tuần từ EIA | Lúc 21h30. Số liệu tồn kho dầu thô của Mỹ (tồn kho giảm hỗ trợ giá), sản lượng ethanol sẽ tác động việc sử dụng ngô dùng để sản xuất ethanol. |
11/04/2024 | Tin tức chung | Biên bản cuộc họp FOMC | Lúc 01h00. Bản ghi chi tiết về cuộc họp gần đây nhất của FOMC, cung cấp những hiểu biết sâu sắc về các điều kiện kinh tế và tài chính đã ảnh hưởng đến việc bỏ phiếu của họ về nơi đặt lãi suất. |
11/04/2024 | Tin tức chung | CPI và PPI ở Trung Quốc | Lúc 08h30. Các số liệu cho thấy sự thay đổi trung bình trong giá hàng hóa và dịch vụ được chi trả bởi người tiêu dùng và nhà sản xuất ở Trung Quốc. |
11/04/2024 | Dầu thô | Báo cáo Thị trường Dầu thô (MOMR) từ OPEC | Lúc 18h00. Báo cáo đề cập đến các vấn đề lớn ảnh hưởng đến thị trường dầu thế giới và đưa ra triển vọng về sự phát triển thị trường dầu thô trong năm tới và cung cấp phân tích chi tiết về những diễn biến chính tác động đến xu hướng thị trường về cung, cầu dầu thế giới. |
11/04/2024 | Nông sản | Báo cáo Cung – cầu Nông sản CONAB | Lúc 19h00. Cung cấp số liệu về cung – cầu của các mặt hàng nông sản chính của Brazil như ngô, lúa mỳ, đậu tương,… |
11/04/2024 | Tin tức chung | Lãi suất ECB | Lúc 19h15. Hội đồng Thống đốc của Ngân hàng Trung ương Châu Âu đặt ra các mức lãi suất chính cho khu vực đồng euro. Mức lãi suất áp dụng cho nghiệp vụ tái cấp vốn, lãi suất tiền gửi qua đêm, và tỷ lệ cho vay cận biên đối với hệ thống đồng tiền chung ở Châu Âu. |
11/04/2024 | Nông sản | Báo cáo Doanh số xuất khẩu hàng tuần từ USDA | Lúc 19h30. Số liệu bán hàng và giao hàng các mặt hàng nông sản Mỹ. Các số liệu tích cực có thể hỗ trợ cho giá nông sản. Quan sát các số liệu mua hàng từ Trung Quốc đối với đậu tương. |
11/04/2024 | Tin tức chung | PPI và PPI lõi ở Mỹ | Lúc 19h30. Chỉ số giá sản xuất ở Mỹ cho thấy mức giá của các hàng hoá mà các nhà sản xuất sẵn sàng bán ra trong tháng 3. |
11/04/2024 | Tin tức chung | Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ở Mỹ | Lúc 19h30. Ghi nhận số đơn xin trợ cấp thất nghiệp trong tuần trước. |
11/04/2024 | Khí tự nhiên | Tồn kho khí tự nhiên từ EIA | Lúc 21h30. Báo cáo ghi nhận lượng khí tồn trữ của Mỹ theo tuần. Các số liệu thấp hơn so với tuần trước và/hoặc so với dự đoán có thể tác động tích cực đến giá. |
11/04/2024 | Nông sản | Báo cáo Cung – cầu mùa vụ thế giới WASDE tháng 04/2024 | Lúc 23h00. Báo cáo được phát hành bởi Bộ Nông nghiệp Mỹ (USDA) cung cấp các số liệu chi tiết và tổng quan về mùa vụ nông sản Mỹ và thế giới. Đây là báo cáo quan trọng và có tác động mạnh đến nhóm nông sản tại thời điểm ra báo cáo. |
IV. Nhóm nông sản
1. Lúa mì
Việc trồng cây vụ đông, bao gồm lúa mì, đã bắt đầu ở Australia, nhưng thời tiết khô hạn ở miền tây Australia, khu vực xuất khẩu chính, có thể là một nguyên nhân gây lo ngại. Tây Australia chiếm tới 30-31% sản lượng vụ đông cả nước, trong khi bang miền Nam chiếm 18-19%, theo Cục nông nghiệp quốc gia Australia (Abares), do đó điều kiện khô hạn hiện nay sẽ ảnh hưởng đến hơn một nửa sản lượng của cả nước. Theo Abares, trong năm tiếp thị 2023/24, Úc đã trồng 225 triệu ha cây trồng vụ đông, bao gồm 122 triệu ha lúa mì, đặc biệt đối với các bang phương Tây là 4.65 triệu ha lúa mì.
Đánh giá: Trung lập – Tích cực
2. Đậu tương
Thu hoạch đậu tương tại Brazil tăng 4 điểm phần trăm trong tuần, chiếm 97% diện tích dự kiến là 5.8 triệu ha. Trong giai đoạn này, 75% vụ đậu tương 2023-2024 được đánh giá là trong điều kiện phát triển tốt, tăng 1 điểm phần trăm so với tuần trước, trong khi 24% vụ mùa được đánh giá là ở mức trung bình và 1% là ở điều kiện xấu. Vào thời điểm này năm ngoái, 94% diện tích đã được thu hoạch, với 89% diện tích được đánh giá là ở trạng thái tốt và 11% là trung bình. Deral báo cáo rằng vụ thu hoạch đậu tương đang đến những thời điểm cuối cùng cho thấy năng suất thấp hơn do gieo hạt muộn, mưa quá nhiều từ tháng 9 đến tháng 11 và nắng nóng quá mức và thiếu mưa từ tháng 12 đến tháng 2.
Vụ thu hoạch ngô vụ hè tại Brazil đạt 51% trên tổng diện tích dự kiến 4 triệu ha, tăng 4.6 điểm phần trăm so với tuần trước và phần lớn ngang bằng với tỷ lệ hoàn thành là 51.2% vào cùng thời điểm một năm trước. Ở Rio Grande do Sul, tốc độ thu hoạch chậm lại do các nhà sản xuất tập trung vào thu hoạch đậu tương, trong khi ở Paraná lượng mưa giảm ảnh hưởng đến các vụ gieo trồng muộn. Cơ quan này ước tính sản lượng ngô mùa hè sẽ đạt tổng cộng 23.4 triệu tấn, thấp hơn 14.5% so với 27.4 triệu tấn thu hoạch trong năm 2022-2023. Gieo trồng vụ ngô thứ 2 (safrinha) đạt 99.5% trên tổng diện tích dự báo 15.8 triệu ha, tăng 0.8 điểm phần trăm so với tuần trước; tỷ lệ hoàn thành trước đó là 98.9%.
Theo dữ liệu từ Trung tâm Thông tin Dầu và Ngũ cốc Quốc gia Trung Quốc (CNGOIC), khối lượng nghiền đậu tương của Trung Quốc giảm xuống 1.49 triệu tấn trong tuần kết thúc ngày 5/4, giảm 1.97% so với tuần trước, và giảm 19.02% so với tháng trước. Tỷ lệ sử dụng tại các máy nghiền Trung Quốc ở mức thấp trong tháng 3 do thiếu đậu tương nhập khẩu, trong khi lượng hàng đến dự kiến tăng trong tháng này và khối lượng nghiền dự kiến sẽ tăng trở lại khoảng 1.7 triệu tấn trong tuần này. Tháng 4 dự kiến sẽ có tổng khối lượng nghiền đậu tương là 7.5 triệu tấn, so với 6.5 triệu tấn trong tháng 3. Dự trữ đậu tương nhập khẩu của Trung Quốc tại các nhà máy nghiền lớn tiếp tục phục hồi, tăng 21.35% so với tuần trước lên 4.15 triệu tấn, nhưng giảm 4.6% so với tháng trước và giảm 17.98% so với năm trước. Theo CNGOIC, nhập khẩu dự kiến đạt 10 triệu tấn trong tháng 4, 11.5 triệu tấn trong tháng 5 và 11 triệu tấn trong tháng 6, và dự trữ dự kiến phục hồi lên khoảng 6 triệu tấn.
Đánh giá: Trung lập – Tiêu cực
3. Ngô
Doanh số bán ngô niên vụ 2023-2024 của nông dân Argentina giảm 45.2% xuống 566,300 tấn sau khi vượt 1 triệu tấn vào tuần trước, trong khi doanh số bán niên vụ 2022-2023 thấp hơn 14.5% ở mức 434,000 tấn. Trên cơ sở tích lũy, 15.04 triệu tấn của niên vụ 2023-2024 đã được bán cho đến nay, tăng 54.4% so với 9.74 triệu tấn vào cùng thời điểm năm ngoái. Tổng sản lượng bán niên vụ 2022-2023 đạt 33.93 triệu tấn, thấp hơn 29.3% so với cùng kỳ năm ngoái. Tổng số đơn xin cấp giấy phép xuất khẩu cho niên vụ 2023-2024 đạt 22.31 triệu tấn, tăng 98.3% so với 11.25 triệu tấn cấp cùng thời điểm năm 2023. Đơn đăng ký xuất khẩu cho niên vụ 2022-2023 lên tới 26.35 triệu tấn, giảm 21.6% so với 33.62 triệu tấn của năm trước.
Đánh giá: Trung lập – Tích cực
4. Khô đậu tương
Theo CNGOIC, dự trữ khô đậu tương tiếp tục giảm, đạt 320,000 tấn tính đến ngày 5/4, giảm 3.03% so với tuần trước và giảm 37.25% so với năm trước sau khi các nhà sản xuất thức ăn chăn nuôi tiếp tục thu mua sản phẩm. Trong khi đó, tồn kho khô đậu tương dự kiến sẽ phục hồi trở lại trong nửa cuối tháng này, khi khối lượng đậu tương nghiền hàng tuần có thể đạt 2 triệu tấn.
Đánh giá: Trung lập
V. Nhóm nguyên liệu công nghiệp
1. Cotton
Một cuộc khảo sát của Bloomberg cho thấy kỳ vọng thương mại trung bình đối với lượng tồn kho cotton cuối niên vụ 2023/24 của Hoa Kỳ là 2.56 triệu kiện, tăng từ 2.50 triệu kiện trong bản cập nhật tháng 3 nhưng giảm so với 4.25 triệu kiện trong năm 2022/23. Báo cáo tiến độ vụ mùa hàng tuần cho thấy 5% diện tích trồng bông của Mỹ tính đến ngày 7 tháng 4, tăng 2% so với tuần trước, ổn định so với một năm trước và dưới mức trung bình 10 năm là 6%. Dự kiến lượng mưa lớn sẽ xảy ra ở vùng đồng bằng trong tuần này, có thể gây ra lũ lụt và trì hoãn việc trồng trọt. Nhìn chung độ ẩm đất tại các vùng trồng bông của Mỹ tốt hơn nhiều so với năm ngoái.
Đánh giá: Trung lập – Tiêu cực
VI. Nhóm năng lượng
Hoa Kỳ và Nhật Bản đã công bố quan hệ đối tác chung nhằm đẩy nhanh quá trình phát triển và thương mại hóa phản ứng tổng hợp hạt nhân. Bộ Năng lượng Hoa Kỳ cho biết, mối quan hệ hợp tác sẽ tập trung vào những thách thức khoa học và kỹ thuật trong việc cung cấp phản ứng tổng hợp thương mại và mở rộng hoạt động giữa các trường đại học Hoa Kỳ và Nhật Bản, các phòng thí nghiệm quốc gia và các công ty tư nhân.
Thượng viện Hoa Kỳ đã thông qua một nghị quyết nhằm đảo ngược quy định của cơ quan liên bang yêu cầu các bang đo lường và đặt ra các mục tiêu giảm phát thải khí nhà kính từ các phương tiện sử dụng hệ thống đường cao tốc quốc gia. Các quy định của Cục Quản lý Đường cao tốc Liên bang đã bị thẩm phán liên bang tuyên bố là bất hợp pháp vào tháng trước nhưng quyết định có thể bị hủy bỏ khi kháng cáo. Chính quyền của Tổng thống Joe Biden đang mong muốn cắt giảm lượng khí thải nhà kính xuống mức 0 vào năm 2050 trong nỗ lực biến đổi khí hậu.
1. Dầu thô
Exxon sẽ tạm dừng sản xuất dầu trong vài tuần tại hai giàn khoan ngoài khơi Guyana vào quý 3 năm 2024 để kết nối chúng với một đường ống mới dự kiến sẽ đưa khí tự nhiên liên quan vào đất liền cho một nhà máy điện chạy bằng khí đốt. Exxon, tập đoàn sản xuất hơn 600,000 thùng dầu mỗi ngày (bpd) từ lô Stabroek của Guyana, đang hợp tác với chính phủ Guyana về một dự án chuyển hóa khí đốt thành năng lượng dự kiến sẽ sử dụng khí đốt liên quan trong một nhà máy điện chu trình hỗn hợp mới trồng trên bờ. Dự án đề xuất sẽ đưa khí đồng hành từ các dự án do ExxonMobil Guyana vận hành ra ngoài khơi (Liza Giai đoạn 1 và 2) qua đường ống đến các cơ sở xử lý khí trên bờ. Đường ống này sẽ vận chuyển khoảng 50 triệu feet khối khí đốt tự nhiên tiêu chuẩn mỗi ngày đến các cơ sở.
Nhập khẩu dầu thô Mexico hàng tuần của Mỹ giảm xuống mức thấp kỷ lục vào đầu tháng 4, do công ty năng lượng nhà nước Pemex của Mexico cắt giảm xuất khẩu để cung cấp thêm cho các nhà máy lọc dầu trong nước. Nhập khẩu giảm xuống 209,000 thùng/ngày (bpd) trong tuần kết thúc ngày 5/4, theo Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ (EIA). Nhập khẩu trung bình khoảng 733,000 thùng/ngày vào năm 2023. Mức thấp hàng tuần trước đó là 226,000 thùng/ngày vào tuần cuối cùng của năm 2021. Pemex đã yêu cầu đơn vị giao dịch hủy xuất khẩu tới 436,000 thùng/ngày trong tháng 4 và ít nhất 330,000 thùng/ngày trong tháng 5 để giữ lại nguồn cung cho các nhà máy lọc dầu thuộc sở hữu.
Đánh giá: Trung lập – Tích cực
2. Khí tự nhiên
Các nhà lập pháp Liên minh châu Âu đã thông qua luật đặt giới hạn phát thải khí mê-tan đối với hoạt động nhập khẩu dầu và khí đốt của châu Âu từ năm 2030, gây áp lực buộc các nhà cung cấp quốc tế phải kiểm soát rò rỉ khí nhà kính mạnh. Các quy định nhập khẩu – sẽ áp đặt các giới hạn về “giá trị cường độ khí mê-tan” từ năm 2030 đối với các nhà sản xuất gửi nhiên liệu hóa thạch vào EU – có thể sẽ ảnh hưởng đến các nhà cung cấp khí đốt lớn bao gồm Hoa Kỳ, Algeria và Nga.
Đánh giá: Trung lập – Tiêu cực
THÔNG TIN LIÊN HỆ:
- Công Ty Cổ Phần Saigon Futures
- MST: 0315173341
- Hotline: 028.6686.0068
- Email: cskh@saigonfutures.com
- Fanpage: Saigon Futures Inc.
- Youtube: Saigon Futures
- LinkedIn: Saigon Futures_Commodity Trading Firm
- Trụ sở chính: 506 Nguyễn Đình Chiểu, Phường 4, Quận 3, TP. Hồ Chí Minh
- VPGD Hà Nội: Tầng 14, tòa nhà Cục tần số vô tuyến điện, 115 Trần Duy Hưng, Phường Trung Hòa, Quận Cầu Giấy, TP. Hà Nội
- VPGD Sài Gòn: Tầng 1 tòa nhà Master Building, 41-43 Trần Cao Vân, Phường 6, Quận 3, TP. Hồ Chí Minh