[Bản tin thị trường hàng hóa] ECB cân nhắc việc cắt giảm lãi suất vào tháng 6
Nội dung chính
I. Diễn biến thị trường hàng hóa ngày 11/04/2024
Thị trường hàng hóa trong phiên ngày 11/04 đã chứng kiến sắc đỏ trên hầu hết các mặt hàng. Giá đường giảm mạnh nhất trong hôm qua, khi chịu áp lực ước tính sản lượng đường 2023/24 tại Thái Lan tăng lên 8.75 triệu tấn, so với ước tính cũ 7.5 triệu tấn. Giá các mặt hàng nông sản như đậu tương, lúa mì, ngô, lần lượt giảm trong hôm qua sau khi số liệu tồn kho cuối vụ ước tính cho vụ 2023/24 tăng lên trong báo cáo Wasde tháng 4. Giá dầu thô cũng chịu áp lực trong phiên vừa rồi sau khi Opec công bố sản lượng tăng trong tháng 3, cũng như các phát biểu của Fed về việc không sớm hạ lãi suất như dự kiến khi lạm phát còn dai dẳng.
II. Tin tức chung
1. Số luợng các quan chức Fed nói rång không cần phài vội vàng cắt giàm lãi suất khi lạm phát vẫn còn quá nóng ở Mỹ, che mờ kỳ vọng về việc nới lỏng chính sách ở nước ngoài. Lạm phát đang cho thấy đang ở mức nghiêm trọng hơn so với dự đoán của quan chức Fed tháng trước, trong khi các biên pháp khác của nền kinh tế có rát ít dấu hiệu chậm lại. Sự kết hợp đó đã đẩy thời điểm bắt đầu dự đoán của một chu kỳ nới lỏng ra xa hơn.
2. Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) giữ lãi suất ở mức cao ky lục. ECB đã giữ lãi suất tiền gửi ở múc 4.0%, duy trì ở mức này kể từ tháng 9 như một phần trong nỗ lực kéo dài 1 năm rưỡi nhằm kiêm chế giá cả. Tuy nhiên, với lạm phát hiện đã gần đat muc tiêu 2%, hoạt động cho vay của ngân hàng bế tắc và nền kinh tế hầu như không tăng trưởng, ECB đã đưa ra những gợi ý mới về khà năng cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tiếp theo.
3. Các hãng hàng không lớn của Mỹ và các liên đoàn đã kêu goi chính quyèn Biden tạm dừng phê duyệt các chuyến bay bổ sung giữa Trung Quốc và Mỹ, với lý do “các chính sách chống cạnh tranh dang diễn ra của chính phủ Trung Quốc”. Vào tháng 2, Bộ Giao thông Vận tải Mỹ cho biết các hãng hàng không cho khách Trung Quốc có thể tăng cuờng các chuyển bay khứ hồi hàng tuần của Mỹ lên 50 chuyến từ ngày 31/3, tăng so với 35 chuyến hiện tai.
4. Tên lửa và máy bay không người lái của Nga đã tấn công các cơ sở năng lượng của Ukraine trên khắp 5 khu vực trong một cuộc tấn công lớn, làm tăng áp lực lên hệ thống năng lượng khi kho dự trữ phòng không của Ukraine suy giảm. Các cuộc tấn công đã làm hư hại các cơ sở từ vùng Lviv ở biên giới Ba Lan đến vùng Đông Bắc Kharkiv, nhằm vào các nhà máy nhiệt điện và thủy điện đã làm dấy lên lo ngại về khả năng phục hồi của hệ thống năng lượng vốn đã bị cản trở bởi chiến dịch không kích của Nga trong mùa đông đầu cuộc chiến. Tổng thống Nga Vladimir Putin cho biết Moscow buộc phải tiến hành các cuộc tấn công nhằm đáp trà các cuộc tấn công của Ukraine trong những tuần gần đây nhằm vào các mục tiêu năng lượng ở Nga.
III. Lịch sự kiện
Thời gian | Nhóm ngành | Sự kiện | Diễn giải |
08/04/2024 | Nông sản | Báo cáo Thanh tra xuất khẩu nông sản Mỹ hàng tuần | Lúc 22h00. Thống kê sản lượng nông sản xuất đi các nước khác theo tuần. Các số liệu tích cực có thể tác động tích cực đối với giá nông sản. |
09/04/2024 | Nông sản | Báo cáo tiến độ cây trồng của USDA | Lúc 03h00. Các số liệu cho thấy tiến độ gieo trồng các loại nông sản tại Mỹ (lúa mì, đậu tương, ngô) |
09/04/2024 | Dầu thô | Báo cáo Triển vọng Năng lượng từ EIA (STEO) | Lúc 23h00. Triển vọng Năng lượng Ngắn hạn (STEO) cung cấp viễn cảnh ngắn hạn của EIA về thị trường năng lượng. Mỗi tháng, STEO cung cấp dự báo cho đến cuối năm dương lịch tiếp theo về tiêu thụ, cung cấp, thương mại và giá cả của các loại nhiên liệu chính. |
10/04/2024 | Dầu thô | Tồn kho dầu thô thương mại API | Lúc 03h30. Báo cáo khảo sát độc lập về số liệu tồn kho dầu thô và các sản phẩm xăng dầu của Mỹ bởi Viện dầu Khí Mỹ. Các số liệu này có được xem như chỉ báo sớm cho báo cáo từ EIA sau đó. |
10/04/2024 | Tin tức chung | CPI và CPI lõi ở Mỹ | Lúc 19h30. Các số liệu cho thấy sự thay đổi trung bình trong giá hàng hóa và dịch vụ được chi trả bởi người tiêu dùng Mỹ trong tháng 3. |
10/04/2024 | Dầu thô, ngô | Báo cáo năng lượng hàng tuần từ EIA | Lúc 21h30. Số liệu tồn kho dầu thô của Mỹ (tồn kho giảm hỗ trợ giá), sản lượng ethanol sẽ tác động việc sử dụng ngô dùng để sản xuất ethanol. |
11/04/2024 | Tin tức chung | Biên bản cuộc họp FOMC | Lúc 01h00. Bản ghi chi tiết về cuộc họp gần đây nhất của FOMC, cung cấp những hiểu biết sâu sắc về các điều kiện kinh tế và tài chính đã ảnh hưởng đến việc bỏ phiếu của họ về nơi đặt lãi suất. |
11/04/2024 | Tin tức chung | CPI và PPI ở Trung Quốc | Lúc 08h30. Các số liệu cho thấy sự thay đổi trung bình trong giá hàng hóa và dịch vụ được chi trả bởi người tiêu dùng và nhà sản xuất ở Trung Quốc. |
11/04/2024 | Dầu thô | Báo cáo Thị trường Dầu thô (MOMR) từ OPEC | Lúc 18h00. Báo cáo đề cập đến các vấn đề lớn ảnh hưởng đến thị trường dầu thế giới và đưa ra triển vọng về sự phát triển thị trường dầu thô trong năm tới và cung cấp phân tích chi tiết về những diễn biến chính tác động đến xu hướng thị trường về cung, cầu dầu thế giới. |
11/04/2024 | Nông sản | Báo cáo Cung – cầu Nông sản CONAB | Lúc 19h00. Cung cấp số liệu về cung – cầu của các mặt hàng nông sản chính của Brazil như ngô, lúa mỳ, đậu tương,… |
11/04/2024 | Tin tức chung | Lãi suất ECB | Lúc 19h15. Hội đồng Thống đốc của Ngân hàng Trung ương Châu Âu đặt ra các mức lãi suất chính cho khu vực đồng euro. Mức lãi suất áp dụng cho nghiệp vụ tái cấp vốn, lãi suất tiền gửi qua đêm, và tỷ lệ cho vay cận biên đối với hệ thống đồng tiền chung ở Châu Âu. |
11/04/2024 | Nông sản | Báo cáo Doanh số xuất khẩu hàng tuần từ USDA | Lúc 19h30. Số liệu bán hàng và giao hàng các mặt hàng nông sản Mỹ. Các số liệu tích cực có thể hỗ trợ cho giá nông sản. Quan sát các số liệu mua hàng từ Trung Quốc đối với đậu tương. |
11/04/2024 | Tin tức chung | PPI và PPI lõi ở Mỹ | Lúc 19h30. Chỉ số giá sản xuất ở Mỹ cho thấy mức giá của các hàng hoá mà các nhà sản xuất sẵn sàng bán ra trong tháng 3. |
11/04/2024 | Tin tức chung | Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ở Mỹ | Lúc 19h30. Ghi nhận số đơn xin trợ cấp thất nghiệp trong tuần trước. |
11/04/2024 | Khí tự nhiên | Tồn kho khí tự nhiên từ EIA | Lúc 21h30. Báo cáo ghi nhận lượng khí tồn trữ của Mỹ theo tuần. Các số liệu thấp hơn so với tuần trước và/hoặc so với dự đoán có thể tác động tích cực đến giá. |
11/04/2024 | Nông sản | Báo cáo Cung – cầu mùa vụ thế giới WASDE tháng 04/2024 | Lúc 23h00. Báo cáo được phát hành bởi Bộ Nông nghiệp Mỹ (USDA) cung cấp các số liệu chi tiết và tổng quan về mùa vụ nông sản Mỹ và thế giới. Đây là báo cáo quan trọng và có tác động mạnh đến nhóm nông sản tại thời điểm ra báo cáo. |
IV. Nhóm nông sản
Theo Bộ Nông nghiệp, xuất khẩu ngũ cốc của Ukraine trong niên vụ 2023/24 từ tháng 7 đã giảm xuống khoảng 37.1 triệu tấn tính đến ngày 10/4 từ mức 38.8 triệu tấn một năm trước đó. Xuất khẩu từ đầu mùa đến nay bao gồm 14.5 triệu tấn lúa mì, 20.1 triệu tấn ngô. vào năm 2023, với thặng dư xuất khẩu niên vụ 2023/24 là khoảng 50 triệu tấn.
Nhà điều hành đường sắt nhà nước Ukraine Ukrzaliznytsia đã đưa ra các hạn chế tam thời đổi với tất cà các chuyến hàng vận chuyển tói cảng Chornomorsk từ ngày 11 đến 13/4. Các hạn chế này đuợc đưa ra sau khi một cuộc tấn công tên lửa của Nga nhằm vào cơ sở hạ tầng đường såt ở khu vųc Odesa vào ngày 10/4, dường như gây thiệt hại cho các tuyến hậu cần quan trọng.
Theo Bộ nông nghiêp, chiến dịch gieo hạt mùa xuân cůa Ukraine đã hoàn thành 22.5% vào ngày 11/4, vượt xa tốc độ của năm ngoái. Ukraine đã kêt thúc viêc trồng ngũ cốc vụ xuân trên 1.2 triêu ha trong tổng số 5.6 triêu ha dự kiến cho vụ 2024/25. Đổi với lúa mì vụ xuân, 246,100 ha đã được gieo trồng, gần 71% trong 246,100 ha dự kiến vụ 2024/25, so vói 190,900 ha vụ trước đó.
Thành phố Orenburg của Nga phải đối mặt với mực nước dâng cao, sau khi các con sông lớn trên khắp Nga và Kazakhstan vỡ bờ trong trận lũ lụt tồi tệ nhất ở khu vực này trong gần một thế kỷ. Nước cũng đang dâng lên ở các khu vực phía nam của Tây Siberia, và ở một số nơi gần sông Volga.
1. Lúa mì
Strategie Grains đã nâng dự báo sản lượng lúa mì của EU thêm 200,000 tấn lên 121.8 triệu tấn, do điều kiện thuận lợi ở Tây Ban Nha, nhưng vẫn giảm 4.1 triệu tấn (3.3%) so với năm ngoái. Mưa lớn đã cản trở vụ lúa mì ở các khu vực khác của châu Âu.
Theo nhà điều hành cảng Haropa công bố, xuất khẩu úa mi từ cảng Rouen đạt 107,915 tấn trong tuân tính đên ngày 10/4, giàm 23% so với tuản trước. Dữ liệu từ cảng La Pallice của Pháp cho thấy 4 lô hàng lúa mì dự kiển sẽ được vận chuyển 87,800 tấn lúa mì. Theo Ủy ban Châu Âu, Pháp đã xuất khảu 6.4 triệu tấn lúa mì từ ngày 1/7/2023 đến ngày 27/3/2024.
Đánh giá: Trung lập – tiêu cực
2. Đậu tương
Chính quyền Trung Quốc sẽ chào bán khoảng 505,000 tấn đậu tương nhập khẩu thông qua một cuộc đấu giá vào ngày 16/4, theo Trung tâm Thương mại Ngũ cốc Quốc gia (NGTC). Đáng chú ý, đậu tương được chào bán lần này được sản xuất vào các năm 2021, 2022 và 2024, trong khi các phiên đấu giá trước đó chủ yếu đưa ra đậu được sản xuất trong hai năm trước. Một phần đậu tương chào bán được xác định có chứa cặn sàng và bị nhiễm các loại virus cây trồng không xác định, ảnh hưởng tiêu cực đến chất lượng. Các nguồn tin suy đoán mục đích của các cuộc đấu giá trong năm nay là để tạo không gian lưu trữ đậu tương nhập khẩu sắp tới Trung Quốc.
Trong tuần kết thúc vào ngày 3/4, doanh số bán đậu tương Argentina 2023/24 giảm 69.9% xuống 191,000 tấn, trong khi doanh số 2022/23 giảm 74.5% xuống 26,000 tấn. Lũy kế bán hàng 2023/24 đạt 11.35 triệu tấn, cao hơn đáng kể so với mức 5.98 triệu tấn cùng kì 2023, chiếm 21.5% trong tổng sản lượng 52.5 triệu tấn dự kiến ở nước này, theo ước tính của Sở giao dịch ngũ cốc Buenos Aires. Về niên vụ 2022/23, tính đến nay, 20.34 triệu tấn đã được bán ra, giảm 44% so với mức 36.34 triệu tấn cùng kì năm ngoái.
Viện nông nghiệp IMEA cho biết, doanh số bán đậu tương của nông dân ở bang sản xuất nông nghiệp lớn nhất Brazil, Mato Grosso, đã tăng mạnh trong tháng 3, được củng cố bởi giá cao hơn. Doanh số bán hàng của 2023/24 tăng 9.6 điểm phần trăm trong tháng, đạt 55.9% sản lượng ước tính, trong khi cam kết kỳ hạn cho niên vụ 2024/25 tăng 4.4 điểm phần trăm dẫn đến tổng khối lượng cam kết đạt 6.8% sản lượng ước tính. Giá đậu tương trung bình cho vụ 2023/24 tăng 6.7% so với tháng trước trong tháng 3 và giá kỳ hạn cho vụ mùa 2024/25 cũng tăng.
Theo Sở giao dịch ngũ cốc Buenos Aires (BAGE), thu hoach đậu tuơng Argentina tăng 8.7 điểm phần trăm lên 10.6% trong tuần tính đen ngày 10/4. Diện tích ở điều kiện tốt đến xuất sắc đã tăng thêm 1 điểm phần trăm và đạt 31% tổng diện tích trồng, trong khi diện tích trồng được đánh giá là khô hạn giàm 1 điễm phần trăm xuống 27% tổng diện tích. Nhiệt độ cao và thiếu luợng mua trong giai đoạn phát triển quan trọng của cây trông đã làm giảm tiềm năng năng suất. Trong bối cành này, BAGE đã hạ dự báo sản luợng đi 1.5 triệu tấn, từ 52.5 triệu tấn xuống xuống còn 51 triêu tấn.
Đánh giá: Trung lập – tiêu cực
3. Ngô
Sàn giao dịch ngũ cốc Rosario đã cắt giảm dự báo sản lượng ngô Argentina từ 6.5 triệu tấn xuống còn 50.5 triệu tấn, với lý do thiệt hại “chưa từng có” do bệnh spiroplasma do rầy gây ra.
Các nhà nhập khẩu Trung Quốc sẽ không nhận 4 hoặc 5 lô ngô Ukraina đã đặt trước đó để giao từ tháng 4 đến tháng 6, theo Bloomberg. Các nguồn tin lưu ý rằng nhiều lô hàng có thể bị hủy. Việc hủy bỏ diễn ra sau khi các quan chức hải quan Trung Quốc yêu cầu các thương nhân hạn chế giao ngô nước ngoài vào các khu vực ngoại quan nhằm giảm bớt tình trạng dư cung trong nước và hỗ trợ giá cho nông dân trước mùa trồng trọt. Thương lái có thể mang ngô vào khu ngoại quan để trộn với các nguyên liệu khác làm thức ăn chăn nuôi trước khi nhập khẩu với mức thuế suất thấp hơn.
Bộ nông nghiệp Trung Quốc đã nâng dự báo nhập khẩu ngô giai đoạn 2023/24 thêm 2.5 triệu tấn lên 20 triệu tấn, tăng 1.29 triệu tấn (6.9%) so với năm ngoái. Tuy nhiên, dự kiến số lượng đưa vào lưu thông trên thị trường sẽ bị hạn chế và lượng nhập khẩu sẽ giảm đáng kể trong giai đoạn sau.
Theo Sở giao dịch ngũ cốc Buenos Aires (BAGE) thu hoạch ngô Argentina tăng 9.9 điểm phần trăm so với tuần trước lên 15.3% trong tổng sô 7.2 triệu ha dự kiến, với năng suất trung bình toàn quốc là 88.4 tạ/ha (qq/Ha), phản ánh kết quả tốt trong đầu vụ. Các khu vực bị ành hưởng bởi virus và vi khuẩn rầy ngô đã khiến ước tính sản lượng của BAGE giảm xuống. Trong ba tuân qua, năng suất trung bình dự kiến ở các khu vực bị ảnh hưởng đã giảm 30%. Dự báo sản lượng mới của BAGE là 49.5 triệu tấn, giảm 2.5 triệu tấn so với dự báo truớc.
Đánh giá: Trung lập
V. Nhóm nguyên liệu công nghiệp
1. Đường
Cơ quan Quản lý Đường (SRA) tại Phillipines đã ban hành quy định mới cho phép tinh chế đường thô nâng cao trước đây được phân loại là đường dự trữ theo Lệnh Đường (SO) số 2 giai đoạn 2023/24. Động thái này nhằm đảm bảo lượng đường tinh luyện ổn định khi các nhà máy sản xuất đường sắp kết thúc hoạt động cho niên vụ hiện tại và đảm bảo ổn định giá.
Đánh giá: Trung lập – tiêu cực
VI. Nhóm năng lượng
1. Dầu thô
Dữ liệu LSEG cho thấy Nga đã bắt đầu xuất khẩu dầu diesel sang Sudan khi Moscow tìm kiếm thị trường mới cho các sản phẩm dầu đã lọc của mình sau lệnh cấm vận của EU. Kể từ khi lệnh cấm vận hoàn toàn của EU đối với nhập khẩu sản phẩm dầu của Nga được áp dụng vào tháng 2/2023, nguồn cung dầu diesel đã được chuyển hướng sang Brazil, Thổ Nhĩ Kỳ, các nước ở Châu Phi, Châu Á và Trung Đông cũng như vận chuyển từ tàu đến tàu (STS). Dữ liệu LSEG cho thấy hai tàu chở nhiên liệu – Pavo Rock và Conga – đã chuyển tổng cộng khoảng 70,000 tấn dầu diesel có hàm lượng lưu huỳnh cực thấp tới Sudan sau khi được chất hàng vào tháng 2 tại cảng Primorsk thuộc Baltic của Nga.
OPEC, trong một báo cáo hàng tháng, cho biết nhu cầu dầu thế giới sẽ tăng 2.25 triêu thùng/ngày (bpd) vào năm 2024 và 1.85 triệu thùng/ngày vào năm 2025, không thay đổi so với tháng trước. OPEC dự kiến tăng trưởng kinh tế thế giới là 2.8% vào năm 2024, ổn định so với tháng trước và cho biết nền kinh tế Mỹ dự kiến sẽ thúc đẩy nhu cầu nhiên liệu vào mùa hè như mọi năm. OPEC cho biết, mùa lái xe sap tói ở Mỹ dự kiễn sẽ làm tăng nhu cầu thông thương về nhiên liệu vận tải. Sàn lượng dầu của OPEC ôn định trong tháng 3, tăng 3,000 thùng/ngày lên 26.60 triệu thùng/ngày bất chấp đợt cắt giảm mới, với mức tăng khiêm tốn ở Iran và Å Rập Saudi. Nhu cầu đối với dầu thô cua OPEC trong năm nay được thiết lập ở mức trung bình 28.5 triệu thùng/ngày, tăng 100,000 thùng/ngày so với dự báo trước đó.
Đánh giá: Trung lập – tiêu cực
2. Khí tự nhiên
Nghị viện Châu Âu đã bỏ phiểu thông qua các quy tắc cho phép các chính phủ châu Âu cấm nhập khẩu khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) của Nga, bằng cách ngăn chặn các công ty Nga đăng ký công suất cơ sở hạ tầng khí đốt. Chính sách mới nhằm mục đích thiết lập một lộ trình hợp pháp, cho phép các chính phủ tạm thời ngăn chặn các nhà xuất khẩu khí đốt của Nga và Belarus đấu thầu công suất cơ sở hạ tâng vận chuyển khí đốt và LNG qua đường ống vào châu Âu.
Đánh giá: Trung lập
THÔNG TIN LIÊN HỆ:
- Công Ty Cổ Phần Saigon Futures
- MST: 0315173341
- Hotline: 028.6686.0068
- Email: cskh@saigonfutures.com
- Fanpage: Saigon Futures Inc.
- Youtube: Saigon Futures
- LinkedIn: Saigon Futures_Commodity Trading Firm
- Trụ sở chính: 506 Nguyễn Đình Chiểu, Phường 4, Quận 3, TP. Hồ Chí Minh
- VPGD Hà Nội: Tầng 14, tòa nhà Cục tần số vô tuyến điện, 115 Trần Duy Hưng, Phường Trung Hòa, Quận Cầu Giấy, TP. Hà Nội
- VPGD Sài Gòn: Tầng 1 tòa nhà Master Building, 41-43 Trần Cao Vân, Phường 6, Quận 3, TP. Hồ Chí Minh