PHÁI SINH HÀNG HÓA VÀ NHỮNG ĐIỀU CẦN BIẾT

Phái sinh hàng hóa là khái niệm vẫn còn nhiều mới lạ ở Việt Nam. Thế nhưng, nếu hiểu đúng, đủ và triển khai đúng cách, đây sẽ là kênh đầu tư với rất nhiều tiềm năng.

Phái sinh hàng hóa là gì?

Có thể hiểu đơn giản phái sinh hàng hóa là hình thức giao dịch hàng hóa trong tương lai tại mức xác định giá nhất định. Hai bên sẽ xác định các điều kiện bao gồm mức giá, thời gian giao hàng, số tiền danh nghĩa, thời gian và nghĩa vụ của hai bên.

Ở Việt Nam hiện có 4 nhóm hàng chính có thể ký kết hợp đồng tương lai bao gồm: nông sản, nguyên liệu công nghiệp, kim loạinăng lượng. Trong đó, các mặt hàng nông sản như lúa, ngô, đậu tương, cà phê,.. thường được giao dịch nhất.

Có 4 nhóm hàng chính có thể ký kết hợp đồng tương lai

Có 4 nhóm hàng chính có thể ký kết hợp đồng tương lai

Các loại phái sinh hàng hóa

Hiện tại được chia ra thành 4 loại như sau:

01. Hợp đồng kỳ hạn:

Hợp đồng kỳ hạn là loại giao dịch  mà bên mua và bên bán sẽ thỏa thuận mua hoặc bán một loại hàng hóa ở một thời điểm nhất định trong tương lai.

Ví dụ: Tháng 02/2019, công ty A ký kết hợp đồng kỳ hạn mua của công ty B 10 tấn mắc ca với giá 100.000.000 triệu/ tấn, thời hạn 6 tháng. Đến tháng 08/2019, giá mắc ca trên thị trường là 120.000.000 đồng/ tấn nhưng công ty B vẫn phải bán cho công ty A với giá 100.000.000 triệu/ tấn, công ty A mua 10 tấn như thỏa thuận ban đầu.

02. Hợp đồng tương lai:

Đây là loại giao dịch phái sinh hàng hóa ký kết ở hiện tại nhưng thời gian thực hiện ở tương lai. Cụ thể,  hai bên thực hiện mua/bán một khối lượng hàng hóa tại mức giá xác định, bị ràng buộc bởi quyền và nghĩa vụ nhất định trong hợp đồng. Việc chuyển giao sẽ được thực hiện ở tương lai.

Bên mua và bên bán đều biết rõ những yếu tố sau:

  • Loại hàng hóa sẽ mua bán
  • Khối lượng hàng hóa
  • Thời điểm giao dịch (thời điểm bên mua nhận chuyển giao hàng hóa từ bên bán)
  • Mức giá thanh toán

Sở giao dịch cũng đóng vai trò là quản lý, giám sát các bên thực hiện đúng cam kết. Các nhà đầu tư tham gia cần đáp ứng yêu cầu về ký quỹ mới được tham gia hợp đồng tương lai này.

Ví dụ: Năm 2017, công ty A ký kết hợp đồng tương lai với gia đình ông B để mua gạo mà gia đình ông B sản xuất với giá 14.000 đồng/kg vào năm 2019. Đến năm 2019, mặc dù giá gạo tăng lên 17.000 đồng/kg nhưng gia đình ông B vẫn bán cho công ty A với giá 14.000 đồng/kg như hợp đồng đã ký.

Phái sinh hàng hóa và tất cả những điều cần biết

Có 4 loại hợp đồng hàng hóa phái sinh

03. Hợp đồng quyền chọn hàng hóa:

Phái sinh hàng hóa loại này như một loại thỏa thuận quyền được mua hoặc bán số lượng hàng hóa ở một mức giá định trước và thời gian xác định.

Các yếu tố như: Loại hàng hóa, Khối lượng hàng hóa, Thời điểm giao, đồng tiền định giá được thực hiện theo quy định của quốc tế. Việc tất toán được thực hiện thông qua việc thanh toán phần chênh lệch giá giữa các bên.

Vào kỳ đáo hạn, quyền chọn mua sẽ nhận được giá trị nằm trong khoảng sau:  Max[ (Giá xác định tại thời điểm ký hợp đồng – giá thị trường ); 0].

Đối với quyền chọn mua sẽ nhận được giá trị nằm trong khoảng sau: Min[( Giá thị trường –  Giá tại thời điểm ký hợp đồng;0].

Các nhà đầu tư phái sinh hàng hóa có thể chọn quyền chọn mua hoặc quyền chọn bán. Quyền chọn mua một thời điểm hoặc trước một thời điểm trong tương lai với một mức giá xác định.

Ngược lại, quyền chọn bán được bán các hàng hóa với một giá xác định tại một thời điểm hoặc trước một thời điểm trong tương lai. Với loại giao dịch này, quyền chọn mua và quyền chọn bán cũng sẽ có những người mua và bán các quyền này.

Ví dụ: Quyền chọn bán xi măng có giá thực 60.000đ. Nếu vào ngày đáo hạn, giá xi măng là 65.000đ, thì nếu người mua quyền chọn bán thực hiện quyền sẽ bán với giá 60.000đ/bao, trong khi có thể ra thị trường để bán với giá 65.000đ/bao.

Như vậy, quyền sẽ không được thực hiện và giá trị nhận được bằng 0. Ngược lại, giả sử vào ngày đáo hạn, giá xi măng là 55.000đ. Nếu thực hiện quyền, người mua quyền chọn bán sẽ bán với giá 60.000đ/bao, trong khi nếu bán trên thị trường thì chỉ có thể bán với giá 55.000đ/bao. Như vậy, người có quyền chọn bán sẽ thực hiện quyền và khoản lợi nhận được là 5.000đ/bao. 

04. Hợp đồng hoán đổi giá cả hàng hóa:

Hợp đồng hoán đổi giá cả hàng hóa là giao dịch mà hai bên tham gia sẽ trao đổi cho nhau một số tiền. Số tiền này sẽ dựa trên mức giá thả nổi hoặc mức giá cố định tính trên khối lượng hàng hóa nhất định trong kỳ thanh toán. Một bên sẽ thanh toán theo mức giá thả nổi và bên còn lại sẽ thanh toán theo mức giá cố định.

Ví dụ: Công ty xăng dầu Petrolimex mua 1500 tấn xăng cho 3 tháng từ tháng 4 đến tháng 7, mức giá mua 850USD/ tấn. Petrolimex tham gia hợp đồng hoán đổi kỳ hạn 6 tháng, trả theo giá chênh lệch giữa 850USD và giá dầu. Petrolimex vẫn được mua dầu với giá thị trường, đến hạn, nếu giá thị trường cao hơn 850 USD, Petrolimex sẽ nhận được phần chênh lệch và ngược lại.

Những lợi ích mà phái sinh hàng hóa đem lại

Phái sinh hàng hóa giúp các nhà đầu tư có thể đưa ra nhiều chiến lược đầu tư, kiểm soát và quản trị rủi ro dễ dàng hơn, linh hoạt hơn trong thanh toán. Cụ thể, đây là kênh đầu tư có tính thanh khoản cao, được giao dịch với khối lượng hàng hóa lớn với sự tham gia của nhiều bên khác nhau trên thế giới.

Phái sinh hàng hóa đem lại lợi ích cho cả bên đầu tư và bên sản xuất

Phái sinh hàng hóa đem lại lợi ích cho cả bên đầu tư và bên sản xuất

Phái sinh hàng hóa còn có thể mua vào và bán ra để thu lợi nhuận chênh lệch dù giá tăng hay giảm. Đặc biệt, giao dịch hàng hóa phái sinh sẽ có bảo hiểm rủi ro được đảm bảo bởi Sở giao dịch hàng hóa Việt Nam (MXV).

Đối với người sản xuất, đặc biệt là mặt hàng nông sản, người dân nuôi trồng có thể giữ được mức lợi nhuận nhất định, không bị ép giá, mở ra tương lai cho ngành nông sản Việt Nam.

Tại Việt Nam, phái sinh hàng hóa là một kênh đầu tư tiềm năng trong tương lai. Hãy tìm hiểu kỹ và bắt đầu đầu tư để thu về những giá trị đáng kể ngay hôm nay bạn nhé!

Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về đầu tư giao dịch hàng hóa phái sinh, hãy liên hệ ngay với Saigon Futures Inc. để được tư vấn chi tiết nhất.

MỞ TÀI KHOẢN MIỄN PHÍ: https://saigonfutures.com/mo-tai-khoan-mien-phi/

Tham khảo thêm tài liệu về giao dịch phái sinh hàng hóa TẠI ĐÂY

————–

CÔNG TY CỔ PHẦN SAIGON FUTURES

  • Trụ sở chính: 506 Nguyễn Đình Chiểu, phường 4, quận 3, thành phố Hồ Chí Minh
  • Văn phòng giao dịch: Tầng 1, Tòa nhà Master Building, 41 – 43 Trần Cao Vân, Phường 6, Quận 3, Thành phố Hồ Chí Minh
  • Hotline: 0286 686 0068
  • Email: dvkh@saigonfutures.com
  • Fanpage: @saigonfutures2018