HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CÀ PHÊ TRÊN THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM

Cà phê là loại hàng hóa được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới. Cà phê chủ yếu có 2 loại: Robusta và Arabica. Robusta chứa nhiều caffeine hơn so với Arabica. Hợp đồng tương lai cà phê Arabica được giao dịch tại sàn ICE US (New York) và Hợp đồng tương lai cà phê Robusta được giao dịch tại sàn ICE EU (Luân Đôn), giá của hợp đồng tương lai cà phê Robusta cao hơn so với giá của hợp đồng tương lai cà phê Arabica.

TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG HÀNG HÓA CÀ PHÊ TRÊN THẾ GIỚI

Những nơi trồng cà phê phổ biến trên thế giới

Hầu hết cà phê trên thế giới tập trung ở châu Á, châu Mỹ và châu Phi. Cây cà phê tạo ra caffein để chống lại sự tấn công của côn trùng, do đó, những cây trồng ở độ cao cao hơn sẽ sản xuất ra caffeine ít hơn so với cây trồng ở độ cao thấp. Do đó, Arabica thường có tỉ lệ caffein ít hơn so với Robusta (1,2% so với 2,2%). Arabica chiếm khoảng 75% – 80% tổng sản lượng cà phê thu hoạch. Việt Nam và Indonesia trồng cả hai loại Arabica và Robusta, Colombia chỉ trồng Arabica. Riêng ở Brazil, nông dân trồng Colinon và Arabica, trong đó, Colinon ở Brazil có hương vị tương tự như Robusta ở những khu vực khác.

Theo thống kê của USDA, niên vụ cà phê năm 2018/2019, tại Brazil, sản lượng cà phê đạt khoảng 64,8 triệu bao (chiếm khoảng 37,1% sản lượng cà phê toàn cầu). Sản lượng cà phê tại Việt Nam khoảng 30 triệu bao (17,4% sản lượng cà phê toàn cầu). Arabica được trồng tại Colombia thu hoạch với sản lượng 14,3 triệu bao (chiếm 8,2% sản lượng cà phê toàn cầu). Vì có diện tích trồng cà phê thấp nhất nên sản lượng cà phê ở Indonesia tương đối thấp, khoảng 10,6 triệu bao, chiếm 6,1% sản lượng cà phê toàn cầu. Như vậy, tổng sản lượng cà phê tại bốn khu vực trên chiếm khoảng 68,8% sản lượng cà phê toàn cầu. (Tham khảo tại Hình 1)

Hình 1: Sản lượng cà phê trên thế giới

hợp đồng tương lai cà phê trên thị trường phái sinh hàng hóa việt nam

Thu hoạch cà phê

Do điều kiện tự nhiên khác nhau nên thời vụ cà phê ở mỗi nước cũng khác nhau. Diễn biến giá cà phê chịu tác động mạnh bởi thời vụ thu hoạch của các nước. Dưới đây là bảng thời vụ thu hoạch ở các nước sản xuất cà phê lớn trên thế giới.

Hình 2 : Thời vụ thu hoạch ở các nước sản xuất cà phê lớn nhất thế giới

hợp đồng tương lai cà phê trên thị trường phái sinh việt nam

Chế biến cà phê

Vào mùa vụ, trái cà phê sẽ được thu hoạch lúc chín vì đây là thời điểm trái cà phê có đầy đủ dưỡng chất nhất. Tại nhiều vùng nguyên liệu, vì điều kiện khác nhau và khó khăn về nhân công, người nông dân đã chọn cách hái tuốt – tức là thu hoạch nhanh toàn bộ trái cà phê trên cùng một cành, bao gồm cả trái xanh và trái chín. Việc này ảnh hưởng rất lớn đến chất lượng của cà phê thu hoạch mỗi năm.

Cà phê sau khi hái sẽ được chế biến và phơi khô. Hạt cà phê khô sẽ được rang trong nhiều điều kiện nhiệt độ khác nhau, tùy thuộc vào nhu cầu thị hiếu trên thị trường. Hạt cà phê sau khi rang sẽ được đem đi xay và ủ với nước sôi để tạo ra cà phê dưới dạng thức uống.

Tình hình xuất – nhập khẩu cà phê trên thế giới

Cà phê là một mặt hàng xuất khẩu lớn trên thế giới. Cà phê cũng là loại hàng hóa có giá trị xuất khẩu lớn nhất của các quốc gia đang phát triển. Cà phê xanh (không rang) cũng là một trong những mặt hàng nông nghiệp được buôn bán nhiều nhất trên thế giới.

Brazil và Việt Nam là hai nước đứng đầu về xuất khẩu sản lượng cà phê trên thế giới, chủ yếu xuất khẩu cà phê hạt. Xuất khẩu cà phê hạt chiếm đến hơn 90% tổng lượng cà phê xuất khẩu trên thế giới. (Tham khảo tại Hình 3)

Hình 3: Các nước xuất khẩu cà phê trên thế giới

hợp đồng tương lai cà phê trên thị trường phái sinh việt nam

Châu Âu và Hoa Kỳ là những nước nhập khẩu cà phê nhiều nhất trên thế giới, chủ yếu là nhập khẩu hạt cà phê. (Tham khảo tại Hình 4)

Hình 4: Các nước nhập khẩu cà phê trên thế giới

hợp đồng tương lai cà phê trên thị trường phái sinh việt nam

Qua phân tích có thể thấy, cà phê được giao dịch nhiều trên thế giới, điều đó đồng nghĩa với việc hợp đồng tương lai cà phê cũng được giao dịch nhiều trên thị trường phái sinh hàng hóa. Việc hiểu được chuỗi giá trị của cà phê cũng như sản lượng cà phê được phân bổ ở các khu vực trên thế giới sẽ giúp nhà sản xuất và nhà đầu tư có thể giao dịch hợp đồng tương lai cà phê hiệu quả hơn.

HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CÀ PHÊ TẠI VIỆT NAM

Chi tiết về hợp đồng tương lai Cà phê Arabica

Chi tiết hợp đồng Hợp đồng tương lai Cà phê Arabica
  Hàng hóa giao dịch  Cà phê Arabica ICE US (Coffee C)
  Mã hàng hóa  KCE
  Đ ln hđng tương lai cà phê  37 500 pound / lot
  Đơn v yết giá  cent / pound
  Thi gian giao dch hợp đồng tương lai cà phê Arabica  Thứ 2 – Thứ 6:

  16:15 – 01:30 (ngày hôm sau)

  Bước giá hợp đồng tương lai cà phê Arabica  0.05 cent / pound
  Tháng đáo hn  Tháng 3, 5, 7, 9,12
  Ngày đăng ký giao nhn  05 ngày làm việc trước ngày thông báo đầu tiên
  Ngày thông báo đu tiên  07 ngày làm việc trước ngày thông báo đầu tiên của tháng đáo hạn
  Ngày giao dch cui cùng  08 ngày làm việc trước ngày thông báo cuối cùng của tháng đáo hạn
  Ký quỹ hợp đồng tương lai cà phê Arabica  Theo quy định của MXV
  Gii hn v thế  Theo quy định của MXV
  Biên đ giá  5% giá thanh toán
  Phương thc thanh toán  Giao nhận vật chất
  Tiêu chun cht lượng  Cà phê Arabica loại 1, loại 2, loại 3.

Tiêu chuẩn đo lường chất lượng cà phê trong hợp đồng tương lai Cà phê Arabica

Theo quy định của sản phẩm Cà phê Arabica giao dịch trên Sở Giao dịch Hàng hóa ICE US.

Cà phê Arabica được chấp nhận giao dịch là cà phê Arabica loại 1, loại 2 và loại 3, đáp ứng được tiêu chuẩn giao nhận của sở giao dịch hàng hóa ICE US. Phân loại cà phê Arabica được đối chiếu với phương pháp phân loại cà phê của SCAA như dưới đây:

Phương pháp phân loại cà phê của SCAA – Specialty Coffee Association of America Hiệp hội cà phê Mỹ

Ba trăm gram hạt cà phê đã được sử dụng để dùng làm mẫu thử với các lỗ sàng kích cỡ 14, 15, 16, 17 và 18. Các hạt cà phê được giữ lại trên lỗ sàng sẽ được cân đo khối lượng và tính toàn tỷ lệ phần trăm còn giữ lại được sau khi qua lỗ sàng.

  • Cà phê loại (1): Các hạt cà phê nhân không có hơn 5 khiếm khuyết trên 300 gram cà phê. Không có lỗi cơ bản đối với nhân cà phê. Tối đa 5% khối lượng nằm trên lỗ sàng sử dụng. Cà phê đặc biệt có ít nhất một đặc tính phân biệt trong hạt, hương vị, mùi thơm hoặc độ chua. Không có hạt lỗi, hạt thối và nhân non. Độ ẩm từ 9-13%.
  • Cà phê loại (2): có không quá 8 khiếm khuyết hoàn toàn trong 300 gram. Lỗi cơ bản đối với nhân cà phê là được phép . Tối đa 5% khối lượng nằm trên lỗ sàng sử dụng. Phải có ít nhất một đặc tính phân biệt trong nhân như hương vị, mùi thơm, hoặc vị chua. Không được có hạt lỗi và chỉ có thể chứa 3 nhân non. Hàm lượng ẩm từ 9-13%.
  • Cà phê loại (3): có không quá 9-23 khuyết tật đầy đủ trong 300 gram. Nó phải đạt được 50% trọng lượng trên lỗ sàng kích cỡ 15 với không quá 5% trọng lượng trên lỗ sàng kích cỡ dưới 14. Tối đa có 5 nhân non cà phê. Độ ẩm đạt từ 9-13%.
  • Cà phê loại (4): 24-86 nhân lỗi trong 300 gram.
  • Cà phê loại (5): Hơn 86 khiếm khuyết trong 300 gram.

Chi tiết về hợp đồng tương lai Cà phê Robusta

Chi tiết hợp đồng Hợp đồng tương lai Cà phê Robusta
  Hàng hóa giao dịch  Cà phê Robusta ICE
  Mã hàng hóa  LRC
  Đ ln hđng tương lai cà phê  10 tấn / lot
  Đơn v yết giá  usd / tấn
  Thi gian giao dch hợp đồng tương lai cà phê Robusta  Thứ 2 – Thứ 6:

  16:00 – 00:30 (ngày hôm sau)

  Bước giá hợp đồng tương lai cà phê Robusta  1 USD / tấn
  Tháng đáo hn  Tháng 1, 3, 5, 7, 9, 11 với tổng số tháng được niêm yết là 10
  Ngày đăng ký giao nhn  05 ngày làm việc trước ngày thông báo đầu tiên
  Ngày thông báo đu tiên  Ngày làm việc thứ 4 trước ngày làm việc đầu tiên của tháng đáo hạn
  Ngày giao dch cui cùng  Ngày làm việc thứ 4 trước ngày làm việc cuối cùng của tháng đáo hạn vào lúc 19h30
  Ký quỹ hợp đồng tương lai cà phê Robusta  Theo quy định của MXV
  Gii hn v thế  Theo quy định của MXV
  Biên đ giá  Không quy định
  Phương thc thanh toán  Giao nhận vật chất
  Tiêu chun cht lượng   Cà phê Robusta loại 1, loại 2, loại 3.

Tiêu chuẩn đo lường chất lượng cà phê trong hợp đồng tương lai Cà phê Robusta

Theo quy định của sản phẩm Cà phê Robusta ICE EU giao dịch trên Sở Giao dịch Hàng hóa ICE EU.

Cà phê Robusta được chấp nhận giao dịch là cà phê Robusta loại 1, loại 2 và loại 3, đáp ứng được tiêu chuẩn giao nhận của sở giao dịch hàng hóa ICE EU. Phân loại cà phê Robusta được đối chiếu với phương pháp phân loại cà phê của SCAA như dưới đây:

Phương pháp phân loại cà phê của SCAA – Specialty Coffee Association of America  Hiệp hội cà phê Mỹ.

Ba trăm gram hạt cà phê đã được sử dụng để dùng làm mẫu thử với các lỗ sàng kích cỡ 14, 15, 16, 17 và 18. Các hạt cà phê được giữ lại trên lỗ sàng sẽ được cân đo khối lượng và tính toàn tỷ lệ phần trăm còn giữ lại được sau khi qua lỗ sàng.

  • Cà phê loại (1): Các hạt cà phê nhân không có hơn 5 khiếm khuyết trên 300 gram cà phê. Không có lỗi cơ bản đối với nhân cà phê. Tối đa 5% khối lượng nằm trên lỗ sàng sử dụng. Cà phê đặc biệt có ít nhất một đặc tính phân biệt trong hạt, hương vị, mùi thơm hoặc độ chua. Không có hạt lỗi, hạt thối và nhân non. Độ ẩm từ 9-13%.
  • Cà phê loại (2): có không quá 8 khiếm khuyết hoàn toàn trong 300 gram. Lỗi cơ bản đối với nhân cà phê là được phép. Tối đa 5% khối lượng nằm trên lỗ sàng sử dụng. Phải có ít nhất một đặc tính phân biệt trong nhân như hương vị, mùi thơm, hoặc vị chua. Không được có hạt lỗi và chỉ có thể chứa 3 nhân non. Hàm lượng ẩm từ 9-13%.
  • Cà phê loại (3): có không quá 9-23 khuyết tật đầy đủ trong 300 gram. Nó phải đạt được 50% trọng lượng trên lỗ sàng kích cỡ 15 với không quá 5% trọng lượng trên lỗ sàng kích cỡ dưới 14. Tối đa có 5 nhân non cà phê. Độ ẩm đạt từ 9-13%.
  • Cà phê loại (4): 24-86 nhân lỗi trong 300 gram.
  • Cà phê loại (5): Hơn 86 khiếm khuyết trong 300 gram.

 

MỞ TÀI KHOẢN MIỄN PHÍ: https://saigonfutures.com/mo-tai-khoan/  để giao dịch hợp đồng tương lai cà phê và hơn 18 loại hợp đồng tương lai hàng hóa khác bao gồm các nhóm hàng hóa: Năng Lượng, Nông Sản, Nguyên Liệu Công Nghiệp, Kim Loại được cấp phép giao dịch trên thị trường Việt Nam hiện nay.

Saigon Futures hiện đang có chương trình ƯU ĐÃI ĐẶC BIỆT cho khách hàng mới:

  • MIỄN PHÍ 01 TUẦN giao dịch hàng hóa trên tài khoản demo
  • MIỄN PHÍ PHÍ kết nối với phần mềm giao dịch CQG – 1 trong 3 nền tảng giao dịch hàng đầu thế giới
  • NHẬN GÓI VIP chăm sóc khách hàng 24/7 từ đội ngũ chuyên viên của Saigon Futures

—————

Tham khảo thêm các bài viết liên quan đến hợp đồng tương lai hàng hóa: 

—————

CÔNG TY CỔ PHẦN SAIGON FUTURES

  • Trụ sở chính: 506 Nguyễn Đình Chiểu, Phường 4, Quận 3, TP. HCM
  • Văn phòng giao dịch: 41 – 43 Trần Cao Vân, Phường 6, Quận 3, TP. HCM
  • Email: dvkh@saigonfutures.com
  • Fanpage: Saigon Futures Inc.
  • Hotline: 0286 686 0068

mở tài khoản đầu tư hàng hóa phái sinh saigon futures