Bán chui cổ phiếu là gì? Bán chui cổ phiếu sẽ bị xử lý ra sao?

Trong thời gian gần đây, thị trường chứng khoán trong nước đã có một phen “rúng động” với thông tin Chủ tịch Hội đồng quản trị của một công ty bán chui cổ phiếu. Vậy bán chui cổ phiếu là gì? Người vi phạm sẽ bị xử lý ra sao? Mời bạn cùng đọc qua bài viết sau để trả lời những câu hỏi nói trên. 

I. Định nghĩa cổ phiếu là gì? 

Cổ phiếu được định nghĩa là loại chứng khoán xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người đang sở hữu 1 hoặc nhiều phần vốn phát hành được phát hành bởi tổ chức hoặc doanh nghiệp. 

II. Tại sao gọi là bán chui cổ phiếu?

Bán chui cổ phiếu được hiểu là một trong những thuật ngữ dùng để chỉ những đối tượng dựa theo quy định pháp luật buộc phải công bố thông tin trước khi bán hoặc chuyển nhượng cổ phiếu, nhưng những đối tượng này đã giao dịch trước mà không tuân thủ theo quy định. 

Sau đây là những đối tượng buộc phải công bố thông tin trước khi thực hiện giao dịch cổ phiếu: 

• Người nội bộ của quỹ đại chúng, người trong nội bộ của công ty đại chúng. 
• Đối tượng là cổ đông lớn hoặc sở hữu trên 5% tổng số cổ phiếu từ tổ chức và có quyền biểu quyết hoặc nhóm người sở hữu trên 5% tổng cổ phiếu công ty. 
• Cổ đông sáng lập nên doanh nghiệp, nhưng đang trong giai đoạn hạn chế quyền chuyển nhượng. 
• Nhóm nhà đầu tư nước ngoài sở hữu trên 5% tổng số cổ phiếu hoặc trên 5% chứng chỉ quỹ. 
• Nhóm người hoặc cổ đông mua vào trên 5% tổng số cổ phiếu có quyền biểu quyết hoặc nhóm nhà đầu tư sở hữu trên 5% chứng chỉ quỹ đóng. 
• Tổ chức hoặc cá nhân đang thực hiện chào mua công khai cổ phiếu hoặc chứng chỉ quỹ của công ty đại chúng. 

III. Trách nhiệm công bố khi giao dịch cổ phiếu

Căn cứ vào Điều 33 Thông tư số 96/2020/TT-BTC, những đối tượng nội bộ tại công ty đại chúng, quỹ đại chúng, công ty đầu tư chứng khoán đại chúng và nhóm người có liên quan phải công bố thông tin, báo cáo trước và sau khi thực hiện các giao dịch chứng khoán từ Ủy ban giao dịch chứng khoán nhà nước, Sở giao dịch chứng khoán, các công quy giám sát quỹ đầu tư và công ty đại chúng khi giá trị cổ phiếu giao dịch trong ngày dao động từ 50 triệu đồng trở lên hoặc giá trị cổ phiếu giao dịch chứng khoán trong vòng 1 tháng có giá trị từ 200 triệu đồng trở lên bao gồm: trái phiếu chuyển đổi, chứng chỉ quỹ, cổ phiếu hoặc tính theo giá phát hành gần nhất, giá trị chuyển nhượng và kể cả hình thức chuyển nhượng không thông qua Sở giao dịch chứng khoán bao gồm: giao dịch tặng hoặc cho, thừa kế, chuyển nhượng hoặc nhận chuyển nhượng, cụ thể như: 

• Trước ngày thực hiện giao dịch (ít nhất là 3 ngày), người nội bộ của công ty đại chúng và người có liên quan phải công bố công khai về dự kiến giao dịch theo quy định. 
• Thời gian thực hiện giao dịch tối đa không quá 30 ngày, kể từ ngày đăng ký giao dịch. Bên cạnh đó, người nội bộ và người có liên quan phải có trách nhiệm thực hiện theo đúng khối lượng, thời gian, giá trị do Sở giao dịch chứng khoán đã công bố vào thời điểm đăng ký giao dịch. 
• Trong thời gian 5 ngày kể từ khi giao dịch đã hoàn tất, người nội bộ và người liên quan có nghĩa vụ công bố kết quả giao dịch. Đồng thời, nhóm người này phải giải trình các nguyên nhân không thực hiện được giao dịch hoặc không thực hiện hết khối lượng đã đăng ký với Sở giao dịch chứng khoán (nếu có). 

IV. Giao dịch chui cổ phiếu sẽ bị xử lý như thế nào?

Dựa vào quy định khoản 1 Điều 16 Luật chứng khoán, Điều 33 thông tư số 96/2020/TT-BTC, các công ty chứng khoán đại chúng trước khi chào bán chứng khoán phải đăng ký với Ủy ban chứng khoán nhà nước, trừ những trường hợp như: 

Công ty trách nhiệm hữu hạn 1 thành viên có 100% vốn điều lệ là doanh nghiệp nhà nước sở hữu, đơn vị sự nghiệp công lập dịch chuyển cơ cấu thành công ty cổ phần hoặc doanh nghiệp chào bán cổ phiếu để chuyển thành doanh nghiệp nhà nước. 

Thực hiện bán cổ phiếu theo quyết định của Tòa án có thẩm quyền hoặc trọng tài hoặc khi doanh nghiệp phá sản, mất khả năng chi trả…

Căn cứ theo khoản 5 Điều 33, nghị định số 128/2021/NĐ-CP, những cổ đông công ty hoặc người nội bộ khi bán cổ phiếu nhưng không thông báo công khai và đăng ký với Sở giao dịch chứng khoán nhà nước sẽ chịu các mức phát sau đây. 

• Phạt tiền từ 5 triệu đồng đến 10 triệu đồng đối với giao dịch có giá trị dao động từ 50-200 triệu đồng. 
• Phạt tiền từ 10 triệu đồng đến 20 triệu đồng, nếu giao dịch có giá trị trên 200 triệu đồng, dưới 400 triệu đồng. 
• Phạt tiền từ 40 triệu đồng cho đến 60 triệu đồng, nếu giao dịch có giá trị trên 600 triệu đồng và dưới 1 tỷ đồng. 
• Phạt tiền từ 60 triệu đồng cho đến 100 triệu đồng, nếu giao dịch có giá trị trên 3 tỷ đồng và dưới 5 tỷ đồng. 
• Phạt tiền từ 150 triệu đồng cho đến 250 triệu đồng, nếu giao dịch có giá trị từ 5 tỷ đồng và dưới 10 tỷ đồng. 
• Phạt tiền từ 3-5% với mức giá trị giao dịch từ 10 tỷ đồng. 
• Bên cạnh đó cá nhân hoặc tổ chức còn khả năng chịu mức phạt tiền tối đa lên đến 3 tỷ đồng (đối với tổ chức) và 1,5 tỷ đồng (đối với các nhân). 

V. Mua/bán ngoài thời gian đăng ký sẽ phạt hành chính thế nào?

Dựa vào quy định khoản 4, nghị định số 156/2020/NĐ-CP sửa đổi bổ sung thành nghị định 128/2020/NĐ-CP, những giao dịch được thực hiện ngoài thời gian đăng ký hoặc ngoài thời gian Sở giao dịch chứng khoán nhà nước hoặc công ty đại chúng công bố thông tin vượt quá giới hạn giá trị đăng ký, được xử lý như sau. 

• Phạt hành chính dưới 200 triệu đồng cho các giao dịch dưới 50 triệu đồng. 
• Phạt hành chính từ 5 triệu đồng cho đến 10 triệu đồng đối với giao dịch có giá trị dao động từ 200-400 triệu đồng. 
• Phạt hành chính từ 10-20 triệu đồng đối với giao dịch có giá trị từ 400-600 triệu đồng. 
• Phạt hành chính từ 20-30 triệu đồng đối với giao dịch có giá trị từ 600 triệu cho đến 1 tỷ đồng. 
• Phạt hành chính từ 30-50 triệu đồng, đối với giao dịch có giá trị từ 1-3 tỷ đồng. 
• Phạt hành chính từ 50-70 triệu đồng, đối với giao dịch có giá trị từ 3-5 tỷ đồng. 
• Phạt hành chính từ 70-100 triệu đồng, đối với giao dịch có giá trị 5-10 tỷ đồng. 
• Phạt hành chính từ 1-2% trên tổng giá trị hợp đồng, đối với giao dịch có giá trị từ 10 tỷ đồng trở lên. 

Trên đây là những thông tin hữu ích về hình thức bán cổ phiếu chui trên thị trường tài chính. Saigon Futures hy vọng, đây chính là những tiền đề cơ bản để quý nhà đầu tư và các công ty đại chúng có thể tránh được những vi phạm hành chính từ Sở giao dịch chứng khoán nhà nước.

Xem thêm các bài viết liên quan:

• Hàng hóa phái sinh là gì? Giao dịch và đầu tư hàng hóa phái sinh như thế nào?

ĐĂNG KÝ TƯ VẤN GIAO DỊCH PHÁI SINH HÀNG HÓA MIỄN PHÍ TỪ CHUYÊN GIA

---

THÔNG TIN LIÊN HỆ:

• Công Ty Cổ Phần Saigon Futures
• MST: 0315173341.
• Hotline: 028.6686.0068
• Email: cskh@saigonfutures.com
• Fanpage: Saigon Futures Inc.
• Youtube: Saigon Futures.
• LinkedIn: Saigon Futures_Commodity Trading Firm.
• Trụ sở chính: 506 Nguyễn Đình Chiểu, Phường 4, Quận 3, TP. Hồ Chí Minh.
• VPGD Hà Nội: Tầng 9, Tháp A, tòa nhà Sky City Tower, 88 Láng Hạ, Quận Đống Đa, TP. Hà Nội.
• VPGD Sài Gòn: Tầng 1 tòa nhà Master Building, 41-43 Trần Cao Vân, Phường 6, Quận 3, TP. Hồ Chí Minh.